La Oficina de Protección Financiera del Consumidor está poniendo en riesgo nuestros acuerdos bancarios – Orange County Register

A nadie le gusta pagar tarifas. Sin embargo, las tarifas son una forma transparente de reflejar el precio de algo. En una economía de mercado, los precios transmiten información vital que los consumidores y productores utilizan para tomar buenas decisiones. Los altos precios de las manzanas indican a los productores que los consumidores quieren más manzanas. Esto conduce a una mayor producción de manzanas (y, en última instancia, a precios más bajos). Así, cuando la intervención política impide que los precios fluctúen libremente, el resultado es ineficiencia y despilfarro.

Ahora la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, que califica las tasas de protección contra sobregiros bancarios como “tarifas basura”, propone intervenir.

Hemos recorrido este camino antes. El año pasado, la CFPB propuso limitar los cargos por pagos atrasados ​​de las tarjetas de crédito a $8 como parte del atractivo populista del presidente Joe Biden para los consumidores a quienes no les gusta ese costo, que claramente es para todos. El problema, como yo y muchos otros señalamos en su momento, es que los cargos por pagos atrasados ​​alientan el pago oportuno, y eliminarlos efectivamente hace que los prestamistas no puedan compensar los riesgos de trabajar con personas que tienen menos crédito.

El resultado será menos líneas de crédito disponibles para quienes más lo necesitan. Pero este es un resultado difícil de ver para la mayoría de las personas en comparación con el beneficio tangible de tarifas más bajas. Incluso los consumidores a quienes se les ha negado el crédito no sabrán quién o quién tiene la culpa, por lo que no sorprende que la CFPB esté finalizando la regla de los cargos por pagos atrasados ​​en cualquier momento.

La próxima regulación de control de tasas de la CFPB limitará las tarifas por sobregiro a niveles tan bajos como $3 por transacción de sobregiro. Al comentar sobre esta regla, Biden sonó bastante populista: “Durante demasiado tiempo, algunos bancos han cobrado tarifas exorbitantes por sobregiro –a veces 30 dólares o más– que a menudo perjudican a los estadounidenses más vulnerables, todo mientras los bancos cubrían sus ganancias finales. Y añadió: “Los bancos lo llaman servicio y yo lo llamo explotación”.

Lo entiendo. Recuerdo el malestar que sentí cuando me cobraron estos honorarios. Sin embargo, me recordé a mí mismo que ese era el precio que tenía que pagar por no rechazar un cheque o rechazar un pago con tarjeta de débito. Es justo preguntarse si la mayoría de las personas que proponen estas reglas alguna vez han tenido un saldo de cuenta corriente lo suficientemente bajo como para necesitar un colchón para sobregiros.

De hecho, la protección contra sobregiros es un servicio opcional que permite a los consumidores gastar dinero que no tienen en una cuenta bancaria. Se aprueban las compras que de otro modo serían rechazadas por falta de fondos. Para los consumidores de bajos ingresos, este servicio a veces es vital. De hecho, los consumidores afirman abrumadoramente que están contentos de tenerlo aunque, naturalmente, tenga un coste.

Afortunadamente para todos nosotros, los burócratas de la CFPB están de acuerdo en que los bancos deberían cobrar comisiones. Desafortunadamente, creen que saben mejor cuáles deberían ser esas tarifas. Creen que conocen mejor que los bancos los costos exactos de pagar a los clientes con saldos negativos. Y recuerde, debido a que la banca es competitiva, cualquier banco que cobre tarifas excesivas por sobregiro perderá clientes frente a bancos que no lo hagan. La tarifa de $30 por transacción de sobregiro es la tasa que ha surgido entre las fuerzas competitivas que mantienen las tasas más bajas de lo que podrían ser.

Debido a la interferencia burocrática, muchos de los que consideran preferible la protección contra sobregiros a otras opciones de crédito a corto plazo, como préstamos de día de pago o saldos elevados de tarjetas de crédito, tendrán menos opciones porque algunos bancos deciden que no vale la pena ofrecer el servicio al tipo indicado. Adecuado por funcionarios gubernamentales.

Los bancos pueden ir más allá. Dados los estrechos márgenes de ganancia que obtienen de las pequeñas cuentas bancarias, la pérdida de ingresos por protección contra sobregiros probablemente haga que algunos simplemente abandonen a los clientes (menos acomodados) a quienes los intervencionistas dicen proteger.