La deuda de tarjetas de crédito crece a medida que el alquiler y las tarifas diarias se mantienen altas – Registro del Condado de Orange

Por Ken dulce | Associated Press

Aunque la economía estadounidense goza en general de buena salud, los estadounidenses han agotado sus ahorros y han aumentado los saldos de sus tarjetas de crédito después de luchar contra la inflación durante más de dos años.

A los expertos les preocupa que los miembros de estos grupos (en su mayoría estadounidenses de ingresos bajos y medios, que tienden a ser inquilinos) se estén atrasando en sus deudas y podrían enfrentar un mayor deterioro de su salud financiera en el próximo año, especialmente aquellos que recientemente han reanudado los pagos. . Fuera de préstamos estudiantiles.

“La economía estadounidense está teniendo actualmente un mejor desempeño de lo que la mayoría de los pronosticadores esperaban hace un año, gracias en gran parte a la resiliencia de los consumidores”, escribió Chernit McCloud, economista de TD Economics, en un informe publicado el miércoles. “Sin embargo, últimamente este gasto se financia cada vez más con tarjetas de crédito”.

Los estadounidenses tenían más de 1,05 billones de dólares en sus tarjetas de crédito en el tercer trimestre de 2023, una cifra récord que seguramente aumentará una vez que la Corporación Federal de Seguros de Depósitos publique los datos del cuarto trimestre el próximo mes. Un informe reciente de la compañía de calificación crediticia Moody’s mostró que las tasas de morosidad de las tarjetas de crédito y las tasas de débito, o el porcentaje de préstamos que un banco cree que nunca se reembolsará, están ahora muy por encima de sus niveles de 2019 y se espera que sigan aumentando.

Estas métricas preocupantes coinciden con la tasa de interés promedio de las tarjetas de crédito bancarias en alrededor del 21,5%, el nivel más alto desde que la Reserva Federal comenzó a rastrear los datos en 1994.

“En general, los consumidores tienen buena salud crediticia. Sin embargo, la realidad es que están empezando a mostrar algunos signos significativos de estrés”, dijo Silvio Tavares, presidente y director ejecutivo de VantageScore, uno de los dos principales sistemas de calificación crediticia del país.

La mayoría de los análisis sobre la salud financiera de los estadounidenses tienden a contar la historia de dos consumidores. Por un lado, están aproximadamente dos tercios de los estadounidenses que son propietarios de sus casas y aquellos que han invertido en el mercado de valores y les ha ido bastante bien. En general, contaban con el colchón de ahorro necesario para hacer frente a la alta inflación. Las tasas de morosidad en viviendas unifamiliares se mantienen cerca de mínimos históricos y los precios de las viviendas han seguido aumentando.

Pero para el resto de Estados Unidos, las cosas parecen difíciles.

“Existen estos notables grupos de consumidores -en su mayoría inquilinos de ingresos medios y bajos que no se han beneficiado del efecto riqueza del aumento de los precios de la vivienda y de las acciones- que están sintiendo presión financiera y eso es lo que está impulsando estos altos niveles de morosidad”. dijo Warren Kornfeld, M.D. “Han sido duramente golpeados por la inflación”, dijo el jefe de Moody’s en una entrevista.

Kornfeld, quien coescribió un informe la semana pasada que examina los crecientes niveles de morosidad, espera que sigan aumentando este año.

La salud financiera de los consumidores podría desempeñar un papel importante en las elecciones de 2024. El presidente Joe Biden confía en parte en sus esfuerzos por reducir los costos para las familias estadounidenses. Los republicanos responden que Biden es el principal responsable de los altos costos.

Una forma de medir esta bifurcación de la economía estadounidense es observar los resultados de algunas de las principales compañías de tarjetas de crédito. Históricamente, los clientes de Capital One, Discover Financial y Synchrony han sido aquellos con puntajes crediticios bajos, mientras que American Express generalmente atiende a personas adineradas y adineradas.

En Synchrony Bank, el mayor emisor de tarjetas de crédito minoristas de marca compartida, la tasa de descuento saltó del 3,5% al ​​5,6% en un año. Mientras tanto, aproximadamente el 4,7% de los clientes de Synchrony tienen 30 días o más de retraso en sus facturas, lo que también es superior al año pasado.

Los clientes de Discover tienen $102 mil millones en saldos en sus tarjetas de crédito, un aumento del 13% respecto al año anterior. Al mismo tiempo, han aumentado las tasas de descuento y las tasas de morosidad a 30 días. Los ejecutivos dicen que pueden ver el impacto de la inflación.

“Piense en el consumidor que gana 50.000 dólares al año”, dijo John Green, director financiero de Discover, en una conferencia de inversores en diciembre. “Cuando la inflación supera el crecimiento de los salarios, toman decisiones sobre lo que van a gastar, cuál es la factura que van a pagar y, francamente, qué van a poner sobre su mesa”.

La inflación alcanzó un máximo del 9,1% en junio de 2022 y ahora está justo por encima del 3%. Pero los costos de muchos bienes y servicios siguen siendo elevados. Una barra de pan que costaba 1,54 dólares en diciembre de 2020 costaba 2,02 dólares a finales del año pasado, y un galón de gasolina aumentó de un promedio de 2,17 dólares a 3,29 dólares en el mismo período de tiempo, según la Oficina de Estadísticas Laborales.

Los inquilinos en particular han sentido el impacto. El alquiler promedio de una propiedad de hasta dos dormitorios aumentó de $1,424 a fines de 2020 a $1,713 a fines del año pasado, según Realtor.com.

A Tavares de VantageScore le preocupa que la reciente reintroducción de los pagos de préstamos estudiantiles pueda afectar más gravemente la capacidad de estos clientes para pagar su deuda.

“La gente está luchando por pagar estas obligaciones que no han tenido que pagar en tres años, y eso está afectando exactamente al grupo demográfico del que estamos hablando aquí: los jóvenes y los menos ricos”, dijo Tavares.

American Express también experimentó un aumento en las devoluciones de cargos y pagos atrasados ​​el año pasado, pero no en la misma medida que sus competidores. Históricamente, AmEx atendía a clientes con puntajes crediticios más altos que liquidaban sus tarjetas al final de cada mes. Pero incluso los clientes de AmEx ahora llevan un saldo con mayor regularidad. La tasa de descuento neta de AmEx el último trimestre fue del 2%, frente al 1,2% del año anterior.

En el medio del espectro se encuentran JPMorgan Chase y Bank of America, dos bancos gigantes con grandes carteras de clientes. Sus indicadores crediticios han aumentado sólo modestamente, probablemente porque los clientes de los bancos abarcan toda la gama de niveles de ingresos y puntajes crediticios. Pero ambos bancos han reservado más dinero para cubrir posibles pérdidas crediticias, principalmente debido a sus carteras de tarjetas de crédito.

Es poco probable que los estadounidenses vean algún alivio de los bancos o de las tasas de interés en el corto plazo que les permita refinanciar estas deudas con intereses altos. La Reserva Federal indicó el miércoles que probablemente faltarían meses para el primer recorte de tipos. Además, las tasas de interés de las tarjetas de crédito tienden a ser muy altas en comparación con lo que la Reserva Federal cobra por los préstamos.

Además, los informes sobre el sentimiento de la industria bancaria muestran que los bancos se están volviendo más conservadores a la hora de otorgar préstamos, lo que significa que será menos probable que estos estadounidenses puedan refinanciar sus elevadas facturas de tarjetas de crédito con préstamos a intereses más bajos.

Actualmente, los economistas consideran que es poco probable que las presiones financieras que sienten estos estadounidenses de bajos ingresos se extiendan ampliamente a la economía en general, al menos por ahora. Pero los economistas y expertos ven este aumento de la morosidad como uno de los riesgos crecientes para la economía este año, especialmente si los préstamos estudiantiles se vuelven demasiado para los estadounidenses más jóvenes y más endeudados.

“El aumento de la morosidad, si bien justifica un seguimiento, no hace exactamente sonar las alarmas”, escribió McLeod de TD Economics en su informe.